英伟达(Nvidia Corp.)在重要客户微软(Microsoft)、Facebook母公司Meta Platforms皆承诺要继续扩大AI基础建设支出,以及摩根士丹利(Morgan Stanley,大摩)列为“首选个股”激励下,7月31日股价狂飙将近13%,激励AI芯片股恢复。
CNBC、MarketWatch等外电报道,微软首席执行官纳德拉(Satya Nadella)、首席财务官Amy Hood 7月30日美股盘后皆在财报电话会议表示,明年计划对基于英伟达的基础设施投入更多资金,纾解AI服务器建设可能趋缓的疑虑。
微软第四季(4-6月)由AI主导的资本支出由前季的140亿美元攀升35%至创纪录的190亿美元,几乎是去年同期(107亿美元)的两倍。其中,约60%的支出都花在硬件。微软并暗示,绘图处理器(GPU)服务器虽昂贵,但投资已开始看到回应。
值得注意的是,Meta 7月31日美股盘后公布财报时也预测,2024年资本支出将介于370亿至400亿美元,区间下缘高于预估的350亿至400亿美元。Meta 4月底公布Q1(1-3月)财报时,就曾将2024年资本支出预估值从300亿至370亿美元上修至350亿至400亿美元。
Meta并未提供2025年的资本支出预期,但首席财务官Susan Li预测会“显著增长”(significant capital expenditures growth),因继续投入AI研究与产品研发。
大摩看好英伟达大摩分析师Joseph Moore 7月31日将英伟达列为“首选个股”,主因市场竞争、出口管制、供应链隐忧的疑虑有望“随时间淡去”。
Moore指出,英伟达客户显然愿意继续投入资源、研发多款生成式AI。他并提到,英伟达芯片从上代的Hopper架构或H100系列芯片转移到最新时代Blackwell,有望带动更多销售额。
Moore调查显示,客户普遍希望尽快部署GPU,而即便Blackwell芯片出货再过几周就能开始放量,H100的需求依旧深具韧性。由此可见,现在就担忧英伟达客户的支出状况,可能为之过早。
英伟达7月31日闻讯飙涨12.81%,收117.02美元,涨幅居费城半导体指数30支成分股之冠。
近来严重拉回的AI势头猛股恢复。英伟达、AMD芯片代工伙伴台积电ADR飙涨7.29%、收165.80美元,创7月23日以来收盘新高。AI PC处理器供应商高通(Qualcomm Inc.)、内存大厂美光(Micron Technology, Inc.)、网通IC设计大厂博通(Broadcom Corporation)也分别大涨8.39%、7.08%、11.96%。
(首图来源:英伟达)