全球市场研究机构TrendForce调查显示,2024年第一季DRAM产业受主流产品合约价走扬,且涨幅较2023年第四季扩大,带动营收较前一季增长5.1%达183.5亿美元,推动多数企业营收延续季增趋势。
出货表现上,第一季三大原厂皆出现季减,反映产业淡季效应,加上下游企业的库存水准已抬高,采购量明显衰退。平均销售单价方面,三大原厂延续着2023年第四季合约价上涨氛围,再加上库存仍处于健康水位,故涨价意图强烈。中系手机销售旺盛,带动移动DRAM价格涨幅领先所有应用,消费级DRAM原厂库存仍待去化,拖累价格涨幅居所有应用之末。
TrendForce指出,第二季即使消费性需求疲弱,原厂的出货位元数仍将反映季节性而季增;价格方面,地震后灾损状况尚未明确厘清期间,采购心态有所改变,PC OEMs始有零星成交价格开出,涨幅高于TrendForce预期,预估最终DRAM合约价上涨13%-18%。
自营收角度观察,三星营收微幅增加至80.5亿美元,第一季增幅仅1.3%,营收市场占有率小幅下滑1.6个百分点至43.9%,仍维持排名第一;售价季增约20%,抵消位元出货量的中个位数季减幅,以价补量结构明显。
排名第二的SK海力士,第一季营收微幅增加至57.0亿美元,季增幅仅2.6%,营收市场占有率小幅下滑0.7个百分点至31.1%;售价季增约20%,抵消位元出货量的中个位数季减幅,结构与三星相同。
美光第一季营收增加至39.5亿美元,季增幅达17.8%,营收市场占有率上升2.3个百分点至21.5%,排名第三名;售价季增约23%、位元出货量仅季减4%-5%,表现优于前两大同业,除本季价格策略较积极外,服务器DRAM出货受益美系大客户订单,表现相对稳健。
第二季三大原厂预估出货量分别为,三星出货量增长低个位数至高个位数、SK海力士季增幅中个位数、美光小幅季减。
台系厂商的部分,南亚科第一季价格回升带动备货动能,以及消费级DRAM终端销售动能回升较缓等需求消长影响下,第一季出货量为低个位数季增幅,ASP(平均销售单价)有高个位数季增幅,营收季增10.5%至3.02亿美元。
华邦电第一季尚未上调合约价格,客户提前备货心态,出货端表现不俗,带动营收季增21.6%至1.62亿美元。力积电方面,营收计算主要为自身生产的消费级DRAM产品,不含DRAM代工业务,虽产能利用率逐渐恢复,但部分出货以低价DRAM产品为主,加上年节生产、出货天数少等,最终第一季DRAM营收季减28.2%到0.28亿美元。
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(首图来源:shutterstock)