微软（Microsoft）首款AI PC登场，内置AI助理Copilot及全新功能，并设立新一代AI PC架构“Copilot+PC”，搭载高通以安谋（Arm）架构设计的“Snapdragon X Elite”处理器，更将宏碁、华硕等品牌厂列为首要目标，带动台厂相关概念股出列。
如何定义AI PC?AI PC配备NPU（神经处理单元）和更高内存规格，并提供超过40 TOPS（每秒一兆次操作）运算性能的计算机，目前芯片制造商包括高通、苹果、AMD（超微）和英特尔都在出货此类芯片，其中高通预计将在6月推出首款芯片、AMD可能是第三季，而英特尔可能则将在年底推出。
大摩表示，相信40 TOPS将被证明是AI PC运算能力的行业标准，主要是因为微软目前需要至少40 TOPS，才能在PC上运行Copilot，而不是业界将任何具有NPU的PC都定义为AI PC，这将导致AI PC的渗透率较低。
当英特尔、IDC、HP和联想认为，全球AI PC渗透率在2025年将达到40-60%，甚至更高时，大摩表示，这些配备NPU的PC，其实并未达到40 TOPS的性能，因此提供超过40 TOPS运算性能，更符合“下一代AI PC”的定义。
为什么市场需要AI PC？未来AI工作负载将普遍存在于公有云、私有云和边缘运算，大摩表示，其中65%的AI工作负载在云计算运行、12%在私有云中运行，并23%在混合设置中运行，但未来三年内，随着更多LLM（大型语言模型）训练转向推理，云计算将下降至59%、私有云上升至15%，而混合上升至25%。
这样的结果可能预示着更多的工作负载将在本地/边缘的混合设备中运行，而大多数数据目前仍驻留在边缘设备，由于目前数据中心查询的成本很高，像是Alphabet董事会成员曾说，处理LLM查询的成本可能是标准关键字搜索的10倍，因此降低查询成本、低延迟成为AI PC的关键优势。
整个AI产业包括制造组成服务器的芯片和关键零部件的上游、服务器代工厂的中游，以及软件服务公司的下游，全都受到资金市场的追捧，而AI PC的代表厂商中，GPU有英伟达（NVIDIA）、超微（AMD）、英特尔（Intel），而DRAM有三星、SK海力士、美光（Micron）。
台厂供应链中，先进制程芯片代工有台积电；硅知识产权（IP）有世芯-KY、创意、M31；封测有日月光；高速传输IC有谱瑞-KY；电源供应器有台达电、光宝科；散热有奇𬭎、双鸿；PCB有欣兴、景硕、南电；组装厂有鸿海、广达、纬颖、仁宝；品牌厂有宏碁、华硕、微星。
目前各大品牌厂如宏碁、华硕、戴尔、惠普都积极抢进AI PC领域，但品牌厂与组装厂普遍预期，今年AI PC的渗透率仅1%至3%低个位数，真正要等到杀手级应用问世，才有机会带动AI PC自2025年开始大幅增长，因此就有零部件供应链厂商透露AI PC还没这么快。
盘点AI PC供应链受益厂商目前即将抢攻AI PC概念，跑最快的就是宏碁，跟随微软发布首款Copilot，PCSwift 14，搭载高通的Snapdragon X系列平台，并支持微软Windows 11多项次世代AI功能。宏碁董事长陈俊圣表示，随着芯片、操作系统到位，下半年AI PC新品将会一波接一波，而宏碁每一波都会跟上。
再来就是华硕发布首款AI PC，新时代“ASUS Vivobook S 15 (S5507)”，搭载高通Snapdragon X Elite处理器及AI引擎，NPU具备45 TOPS，总算力高达75 TOPS。华硕共同首席执行官许先越表示，看好2024年是AI PC元年，华硕将从下半年开始陆续出货，打开PC市场全新增长周期。
下一个奋起直追直接的是微星，法人看好AI PC和显卡新品将提高微星产品的平均售价和毛利率，反映出高性能和高价值产品的市场需求，而疫情期间购买的PC已进入换机潮，受益AI PC新品陆续问世，预期PC将有一波汰旧换新，带动全球PC市场有望开始增长。
2024年全球PC的总出货量预估约2.5亿台，年增长3.5%，其中AI PC出货量预估5,450万台，占整体PC的22%，未来AI PC能否成为全球计算机市场的增长动能仍要观察，但市场普遍认为，AI应用场景需要时间酝酿，目前会先从商用需求发展，再来才是消费性机型。
（首图来源：宏碁）
