NVIDIA GB200超级芯片Bianca模块（两颗B200 GPU和一颗Grace CPU）可能有过热问题，导致出货延后，但瑞银最新报告指出，经访查出货进程未变，且现在距量产时间仍有两三个月，组装厂还有时间可解决，从长远看，重申买进鸿海、广达、纬创。

市场最近关心议题，NVIDIA GB200超级芯片Bianca模块（两颗B200 GPU和一颗Grace CPU）运算板面临过热问题，鸿海正努力解决问题，但市场担心若问题无法及时解决，GB200 NVL36机架系统交货进度延后，对NVIDIA和相关台湾ODM厂2025年营收有重大影响。

瑞银指出，另一方面Ariel模块（一颗Grace和一颗Blackwell）机架系统交货进程提前到第四季，必须密切观察过热状况，若无法及时解决，明年第一季Ariel NVL36可能会成为NVIDIA和CSP企业替代解决方案，届时掌握100% Ariel运算板订单的纬创有望受益。

瑞银经过访查表明，台湾供应链GB200计算板产能计划保持不变，GB200计算板Bianca模块10月开始少量发货，Ariel模块发货几天后开始，虽然供应链构建和客户出货之间可能有时间差，但供应商生产遇到产量或良率挑战都很正常。

瑞银表示，Bianca计算板目标上市时间没有变化，即使现在有些问题，距离目标量产时间仍有两三个月，所以鸿海还有时间解决任何问题，由于鸿海是Bianca计算板的第一供应商，纬创资通是Ariel计算板第一供应商，预估鸿海前几季计算板占比高于纬创。

瑞银分析，预估最终鸿海与纬创都会生产Bianca和Ariel计算板，届时鸿海与纬创计算板占比达60:40或50:50，从长远看，两者都是NVIDIA固定合作伙伴，鸿海和广达是GB200服务器机架占比主要赢家，鸿海、广达和纬创是GB200主要受益者。

（首图来源：NVIDIA）