生成式AI需求加持，本季全球10大半导体设备厂营收有望全部看增，而受美国对中出口管制影响、中国市场营收占比将往下降。

日经新闻4日报道，因生成式AI相关需求，填补产业、车用需求复苏缓慢缺口，本季（10-12月、部分为2024年11月-2025年1月）全球10大半导体设备厂营收（公司预估值、部分为市场预估值）预估将全部呈现增长。其中，除了美国应材、Teradyne营收增幅不到10%之外，日本东京威力科创（TEL）、荷兰ASML等8家厂商本季营收增幅预估达1-3成。

报道指出，上季度（7-9月）全球10大设备厂营收11季来（2021年10-12月以来）首度全部呈现增长，本季有望持续维持“全增”态势。本季10大设备厂中，除了应材和荷兰ASM International（ASMI）外，其余8家获利预估将呈现增长。

据报道，因中国正积极推动半导体内制化（自家生产），截至上季度为止、不含ASMI的9家设备厂中国营收合计值连5季维持在100亿美元左右水准，中国营收占比从2年前的2成以上攀升至4成左右水准，不过因美国对中国祭出半导体出口管制，中国营收占比已开始从高点回落，2024年4-6月时为39.9%、7-9月降至37%。

报道指出，因川普重返白宫后，恐进一步加强对中管制，因此预估2024年10-12月以后，中国营收占比将进一退下滑。TEL预估今年度下半年（2024年10月-2025年3月）中国营收占比将从上季度的41%降至35%左右，ASML也预估2025年中国营收占比将从当前的5成降至2成。乐天证券经济研究所首席经济学家今中能夫表示，“预估2025-2026年AI半导体投资将非常火爆，有可能将填补中国减少的缺口”。

（首图来源：shutterstock）