三星与特斯拉签下的165亿美元芯片制造合约，近期成为热门话题之一，外界关注这笔订单是否能让三星再度追赶上台积电，同时也关注马斯克的布局与策略，以及为何他不选择与另一家美国厂英特尔合作？

三星与特斯拉签下的165亿美元的合约，将持续至2033年12月31日，内容包括在三星泰勒厂生产特斯拉AI6处理器（原名为HW6），用于控制与特斯拉自动驾驶汽车，初步设计主要针对Optimus人形机器人和Dojo的FSD（全自动驾驶）集群。

虽然马斯克没有公布具体时间，但考虑到特斯拉主力芯片通常每三到四年升级一次，AI5处理器预期2027年导入特斯拉车款，推测估计AI6最早可能于2029年问世。

特斯拉于2023年委托三星生产AI4，采用7纳米制程；AI5则交由台积电3纳米制程，初期将于台湾生产，随后再计划至亚利桑那州厂量产；下一代AI6则再回到三星手中，采用2纳米制程。

为什么马斯克选择三星？

目前外界猜测，三星可能让利过多。首尔祥明大学的Lee Jong-hwan教授猜测，三星目前良率偏低，为了拿到客户订单已走投无路，因此与特斯拉谈的合约条件可能对三星并不优渥。

韩国朝鲜日报报道，特斯拉之所以再度选择三星，是因为其“成本效益”和“服务思维”。先前市场消息传出，三星的制程价格比台积电便宜20%以上，为了获得订单，三星也以接近制造成本的价格说服特斯拉，并接受后者设置的条件，如原型开发成本、从制造到封装的量产成本及生产设施等。

马斯克表示，三星同意特斯拉最大限度地“协助提升制造效率”，这是一个关键点，他将亲自巡视生产线，以加快进展速度。而这座芯片厂也位于马斯克家不远处，非常方便。

Samsung agreed to allow Tesla to assist in maximizing manufacturing efficiency.

This is a critical point, as I will walk the line personally to accelerate the pace of progress. And the fab is conveniently located not far from my house 😃

— Elon Musk (@elonmusk) July 28, 2025

据韩媒FNnews报道，特斯拉要求量产良率介于60%-70%之间，三星正调整计划已完成目标。由于量产与交付预计将于2028年展开，因此三星有充足时间修正AI6所需制程的缺陷密度。

为何特斯拉没选择台积电或英特尔？

业界人士指出，英特尔芯片代工价格相当高，光是18A芯片制造成本就比台积电N2高，因此很难吸引客户上门，而三星愿意用低价让利、在美国又有设厂，马斯克又可以拥有话语权，更符合他的心意。

另外一位业界人士则认为，对马斯克来说，英特尔目前没什么竞争力，而他又喜欢当“救世主”，对台积来说他只是个小客户，因此选择三星。

前外资知名分析师陆行之则认为，特斯拉重回三星怀抱可能有五个原因，包括便宜、控制、利益冲突不存在、无聊及分散风险，并猜测马斯克可能踢到台积电的铁板。不过他也提到，三星德州厂如果全权交给马斯克处理，未来他有机会将电动汽车和机器人制造的能力延伸至更上游的半导体制造，但这个野心很大，除了三星外没几家系统产品公司成功。

据韩媒FNnews报道，特斯拉之所以优先选择三星、而非台积电，主要是有策略考量，目的是应对未来在自驾系统市场上，与潜在竞争对手NVIDIA之间的竞争格局。由于NVIDIA与台积电在高带宽内存（HBM）等多个领域密切合作，加上特斯拉总部设于美国德州，因此地理位置上与三星合作更具优势。

马斯克策略为何？

天风国际证券分析师郭明𫓹认为，此合作不仅能提升特斯拉的芯片设计能力（特别是在量产方面），更能因为熟悉制造技术的细节，有助于未来提升对芯片代工厂的议价能力。马斯克旗下的业务未来只会使用更多、更先进的芯片，因此从长远来看，掌握芯片制造的核心技术将是重要的战略优势。

郭明𫓹强调，对特斯拉而言，最坏的情况就是将订单转回台积电，并承受AI6延后所带来的影响。但特斯拉在真实世界AI应用上的领先优势，应可显著降低芯片延期带来的风险，且过程中依然能从芯片设计与制造技术中获益。

首尔科学技术大学半导体工程系教授Kim Sarah Eun-kyung指出，马斯克透露的合作细节“并不属于典型的芯片代工合约条款”。举例来说，像苹果和NVIDIA等客户，或许会关心台积电使用的设备与制程技术，但制造效率或良率等问题通常属于芯片代工厂的专业领域。

这也反映出特斯拉作为一家“制造型科技巨头”的特殊性，因为这在美国相当罕见，NVIDIA与苹果分别将半导体与智能手机制造外包给台积电与鸿海，但特斯拉选择在美国自建名为“Gigafactory”的生产基地来制造汽车。换言之，特斯拉拥有自己的车子（硬件）跟生态系。

Kim Sarah Eun-kyung坦言，对三星来说，这是个向特斯拉学习美国当地制造运营经验的好机会。但特斯拉可能接触其他客户无法取得的资讯，也存在半导体技术外流的风险。

此外，特斯拉本身不制造半导体，但在车用与机器人芯片有丰富的知识，对三星来说可能是把双刃剑。在去年一次公司活动中，马斯克欢迎对开发先进芯片有兴趣的人加入特斯拉，称将继续改进人工智能推理运算。

马斯克目标是把特斯拉打造成“机器人公司”

从上述可知，特斯拉的布局已明显转向掌握自研芯片与制造链优势。据华尔街日报指出，马斯克目前开始布局机器人，不仅正在改变特斯拉的商业模式，更多是改写这家公司的DNA。马斯克的赌注是，使特斯拉成为一家“机器人公司”，不再依赖由人驾驶的汽车，而是打造一辆能够自主做出驾驶决策的汽车。因为这个策略，使特斯拉市值维持在更接近科技巨头、而非传统车厂的水平。

目前马斯克的焦点集中在机器人愿景上，如无人驾驶车与人形机器人，或者通过特斯拉在制造上的实力，将机器人技术集成进汽车中。

虽然外界将焦点多集中在165亿美元的合约金额上，但真正关键在于特斯拉试图掌握整条AI价值链，从神经网络训练到车辆与机器人上的终端运算。若这次合作成功，将可能重新定义半导体制造商在汽车产业中的角色，从单纯供应商转为共同打造AI驱动未来移动方案的伙伴。

（首图来源：shutterstock）