今年股市频创新高，利率居于高位，无论是资本利得或派息收入，许多投资人都有亮眼进账，但也代表隔年必须面对“要被课多少税”的现实，巨亨买基金建议先提前做好税务规划，而会计师陈俊廷建议，利用境内“不派息的累积型基金”打造现金流，能有效避开高税负与二代医保补充保费。
巨亨买基金总经理张荣仁表示，近几年高股息ETF爆红，小资族与退休族几乎人手一文件，主因是“想靠派息补贴生活”的需求，但这类ETF的派息来源，包括利息所得、股利所得，甚至借券所产生的租赁所得皆属于课税项目，投资人若没有先评估税负，实际到手的金额可能远比想象中少。
陈俊廷表示，高股息ETF属于“强制派息型”商品，投资人无法自行选择，这意味着未来若政府推动二代医保“全年累积制”，拆单策略也将难以运行，但境内共同基金虽然在课税流程上类似ETF，却具备两项重要优势。
陈俊廷说明，首先是基金没有借券行为，因此没有租赁所得的税负问题；其次是基金可选择“累积型级别”，不派息、专注于资产滚存，对并非立即需要现金流的群体更具效益，因此利用基金净值的增长累积资本利得，可避开派息需课税的缺点，也能通过复利效应提升长期报酬。
对高所得群体而言，税务影响更是显著，陈俊廷分析，每一笔额外收入都可能落入最高40%的综合所得税级距，还需负担2.11%的二代医保补充保费，以致实际到手的金额往往远低于账面的收益，但若把同样的现金流来源转换为“资本利得”形式，就能避开所得税与补充保费。
张荣仁建议，投资人可选择累积型境内基金，先让资产增长，等到有资金需求时再进行提领，意即部分赎回，依现行税制规定，基金赎回属于资本利得，不必计入所得税，也不会被课二代医保补充保费，是极具优势的合法节税方式。
张荣仁认为，如果每次要用钱都得自己手动赎回，对于退休族或习惯每月领息的人来说，不仅流程繁琐，也容易忘记操作，而近两年多文件高股息ETF派息下降，导致每月实领金额不稳定，更显示固定现金流的重要性。
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