根据调研机构Counterpoint Research的2025年第一季内存关注报告，SK海力士首度超越三星电子，以市场占有率36%领导全球DRAM营收。SK海力士预期，营收与市场占有率增长至少会持续到下一季。

根据图表，SK海力士首次登上DRAM龙头宝座，2025年第一季营收市场占有率达36%，三星以34%紧追在后，美光则是25%，其他厂商则是5%。根据SK海力士的说法，该公司在关键HBM市场占有率高达70%。

Counterpoint Research资深分析师Jeongku Choi表示，这对SK海力士是一个里程碑，证明他们能成功供应DRAM给对HBM内存需求持续强劲的市场。HBM是技术门槛极高的产品，能在早期就做对的公司，如今已经开始收割成果。

研究总监MS Hwang指出，“现在全球焦点都集中在关税冲击上，问题是HBM接下来会怎么走？”他认为至少在短期内，该领域应该不太会受贸易冲击影响，因为AI需求依然强劲。更重要的是，HBM的最终产品是AI服务器，而这类产品本质上是无国界的。

Counterpoint Research预期，2025年第二季DRAM市场在各产品类别与厂商市场占有率方面，将与前一季变化不大。长期来看，HBM市场增长的风险来自贸易冲击所带来的结构性挑战，这可能会引发经济衰退甚至萧条。

目前对等关税虽然未列入半导体为加征项目，但作为智能手机等产品的上游关键，供应链一旦受扰仍将间接受创。印度积极争取成为全球半导体新枢纽，许多企业已启动当地投资布局。不过，建厂周期长、资金与技术门槛高，短期成效仍待观察。Counterpoint Research研究副总裁Peter Richardson表示，半导体产业冲击可能延后一季浮现，取决于目前库存水位”。

未来预期，从iPhone到SUV的售价全面上调恐难避免。对科技与汽车企业高层来说，短期波动势不可免，唯有持续聚焦创新、发展ADAS、自动驾驶汽车与次世代芯片技术，才能于长期竞局中胜出。对政策制定者而言，关税或许是一种谈判工具，但从经济可持续发展性角度看，通胀压力恐迫使政策短期内修正。

（首图来源：科技新报）