TrendForce最新调查，第二季NAND Flash产业虽面临平均销售价格（ASP）小幅下滑，所幸原厂减产改善供需失衡，加成美中两大市场政策推动，整体出货位元大幅增长，前五大品牌厂合计营收季增22%，达146.7亿美元。

第三季中国补助政策效应与美国关税备货潮减弱，需求趋于平稳。尽管预期ASP有望小幅回升，但消费性需求持续疲软，且前期备货透支，第三季NAND Flash产业营收虽能维持增长，但幅度会收敛。

分析第二季前五大NAND Flash供应商营收，三星营收季增23.8%达52亿美元。主要增长来源为AI服务器带动强劲企业级SSD需求，帮助出货表现大幅优于预期，并以调整产品组合降低库存，三星市场占有率微幅增长至32.9%，稳居营收第一。

SK集团（SK海力士、Solidigm）第二季受益Solidigm企业级SSD出货暴增，以及SK海力士321L NAND Flash量产导入，营收攀升至近33.4亿美元新高纪录，季增达52.5%，排名第二，市场占有率更从上季度16.6%增长至21.1%，也是集团历史新高。

铠侠第二季营收近21.4亿美元，较上季度增长11.4%，排名第三。主要受益AI服务器需求旺盛，以及PC和智能手机客户库存恢复正常，带动对内存需求稳定增长。

美光受制ASP下跌，第二季营收仅季增3.7%为21亿美元。然单季出货量大幅增长，营收表现优于预期，即便整体市场占有率微幅下滑至13.3%、排名往后至第四位，第二季消费级SSD和数据中心SSD市场占有率皆创历史记录。

SanDisk第二季受益渠道价格回升，和消费级SSD、零售产品库存回补，营收季增12.2%，达19亿美元。但SanDisk与铠侠合信息工程厂的产能利用率仍未完全恢复，加上企业级SSD领域渗透率有限，AI服务器、数据中心应用皆落后竞争对手。

（首图来源：SK海力士）