芯片大厂AMD首席执行官苏姿丰（Lisa Su）于周三接受外媒CNBC专访时，全面驳斥了市场对科技巨头在人工智能（AI）领域超高支出的担忧，她还强势将此类投资称为正确的豪赌。苏姿丰的看法不仅淡化了对AI市场可能出现泡沫的疑虑，更重新定义了AI运算市场的潜力，将这场变革定性为上兆美元的革命。受此强劲言论及乐观增长预测激励，AMD股价当日飙升9%。

面对主持人对AI需求真实性及OpenAI庞大亏损的质疑，苏姿丰的论点坚定且具体。她强调，这场变革的底层逻辑在于运算等于智能。有鉴于对“智能”的需求是无限的，因此对“运算”的需求自然也是无限的，这是一场根本性的革命。她还透露，几年前业界曾认为AI加速器市场规模若达到3,000亿美元就已是庞大数字。然而，AMD现在预测，到2030年，这个市场规模将会超过1兆美元。

苏姿丰指出，过去12个月内，所有大型云计算客户都已亲身经历并看到了转折点，这证明AI正在带来真正的生产力。这也是企业可以清楚看到支出回应的原因。

在财报预测方面，AMD展现了巨大的野心和信心。苏姿丰在三年来首次举行的分析师日中表示，由于A I芯片的需求永不满足，AMD预计未来3到5年内，公司营收将以每年35%的速度增长。更具体地针对竞争激烈的数据中心AI芯片产业，AMD预计在未来三到五年内，其市场份额将达到双位数。这强烈暗示了AMD将从目前由英伟达 (Nvidia) 主导的市场中，夺取市场占有率。

面对英伟达在AI市场高达90%的市场占有率，苏姿丰披露了AMD采取的清晰战略，那就是一套钳形攻势，该攻势将会是双管齐下抢占市场。AMD正与众多科技大厂进行深度结盟，包括OpenAI、Meta、Oracle等，目的是实现“1+1 3”的综效，联合所有想摆脱英伟达箝制的大厂，共同打造产业新标准。尤其，苏姿丰强调AI是给每个人的。虽然高端市场确实需要像MI350这样最新、最强的芯片，但广大的主流市场，例如企业进行模型微调，或执行中小型模型时，需要的却是极度可靠、稳定的芯片，根本无需最新款。

她暗示，英伟达过去H100或A100等上一代芯片所创造出的庞大市场，AMD也要全面接收。这些芯片资产可以使用长达5至6年，甚至更久，等于开辟了高端之外的主流企业第二战场。

面对主持人对AMD执行新架构风险的质疑，以及回顾AMD过去曾是英特尔 (Intel) 的跟屁虫的历史，苏姿丰展现了十足的霸气。她解释了AMD如何打败英特尔，那就是在技术转折点上，AMD做了正确的战略豪赌，全力押注高性能计算。当时她接手时，AMD在服务器CPU市场占有率仅有1%，现已达到40%，目标是超越50%而成为第一。

至于，如何赢过英伟达，苏姿丰坚定表示，我们打造了一台执行机器。她强调，过去五年AMD已投入高达1,000亿美元（其中包含600亿美元的收购，如Xilinx和ZT Systems），对公司的执行力非常有信心。所以，CNBC在访谈中展示的关键图卡，完美总结了苏姿丰十年的领导成果。这些成果是AMD股价的十年绩效为 +12,500%，而英特尔仅为 +17.96%。

然而，最近几个交易日中，几位重量级投资者的行动也加剧了市场情绪的复杂性。著名的放空投资者Michael Burry上周透露，他对软件制造商Palantir和英伟达进行了放空押注。而就在本周，Michael Burry甚至指控超大规模云计算公司通过延长芯片的生命周期来低估折旧费用的行为，表示这是现代最常见的舞弊行为之一。

至于，日本科技集团软银 （Softbank） 于本周宣布，已于10月出售了其近60亿美元的英伟达持股，以支持其在AI领域的其他投资，包括对OpenAI的实质性投资的情况，加剧了市场的担忧情绪。对此，苏姿丰虽然对软银集团首席执行官孙正义的做法表示了尊重。但她强调，当前AI生态系统正处于一个人们正在下注、决定他们想要下什么赌注的阶段。因此，成功的关键在于决定你想要将赌注押在的哪一部分上。

(首图来源：AMD提供)